2016-09-13
Månadskommentar BMS augusti 2016
Brummer Multi-Strategy (BMS) minskade med 0,2 procent i augusti, vilket innebär att avkastningen för helåret är ungefär noll. Som sämst var årsavkastningen –4,3% i mitten på maj. Hedge Fund Researchs fond-i-fond index ökade med 0,2 procent under augusti och är därmed ner 0,9 procent för året.
Globala aktiemarknader uppvisade låg realiserad volatilitet i augusti utan någon tydlig riktning. Överlag presterade hedgefonder med aktiestrategier väl medan trendföljande strategier hade en svår månad.
Inom BMS kom det största positiva bidraget från TMT aktiefonden Manticore, framförallt tack vare långa positioner i amerikanska mjukvaruföretag. Systematiskt trendföljande fonderna Lynx och Florin Court gav ett negativt bidrag till BMS resultat bland annat efter prisfall för guld och silver medan energipriser såg en stark återhämtning. Nya fonderna Arete, global makro med fokus på Asien, samt aktiestrategin Talarium, gav positiva bidrag i augusti.
BMS portföljförvaltare fortsatte att vikta upp Arete i enlighet med vad som tidigare kommunicerats. Vid slutet av månaden var Aretes allokering 3,6 procent.
BMS (ex ante) beta, både direkt aktieexponering och indirekt (efter diversifieringseffekter) mot aktieindexet MSCI World var 0,21 i början av månaden och 0,33 i slutet.
| Fond | Månadsavkastning augusti | Årsavkastning 2016 |
| Brummer Multi-Strategy |
-0,2% |
0,0% |
| Brummer Multi-Strategy 2xL |
-0,5% |
-1,1% |
| Arete |
+1,7% |
+1,7% |
| Bodenholm |
-0,9% |
+1,3% |
| Florin Court |
-1,3% |
+1,8% |
| Lynx |
-5,2% |
+7,1% |
| Manticore |
+3,6% |
+2,9% |
| Nektar |
+0,5% |
-1,0% |
| Observatory |
+0,8% |
+4,1% |
| Talarium |
+0,7% |
+1,3% |
Taggar:
#B & P
#Brummer Multi-Strategy
#Fonder